Margin, Positionsfinanzierung, Zinsen bei IB

Margin

Wenn Sie eine Position auf einem Future oder einer Option eröffnen, benötigen Sie die erforderlichen "Margin"-Beträge auf Ihrem Konto (manchmal auch "Coverage" genannt).

Futures

Die Margins für Futures-Kontrakte stehen auf unserer Website zur Verfügung.

Zur Eröffnung einer Position bei einem Futures-Kontrakt benötigen Sie einen Mindestbetrag in Ihrem Portfolio:

• des in der Spalte "Intraday Margin > Eröffnung Position" aufgeführten Betrags, solange die Intraday-Handelszeiten gelten
• der in der Spalte "Overnight Margin > Eröffnung Position" aufgeführten Beträge außerhalb dieser Zeiten, solange die "Overnight"–Handelszeiten gelten.

Zum Halten einer bereits eröffneten Position müssen Sie sicherstellen, dass Sie mindestens über den in der Spalte "Halten Position" angezeigten Mindestbetrag verfügen (entweder Intraday oder Overnight, je nach geltenden Anforderungen zur aktuellen Tageszeit).

Klicken Sie hier, um die Intraday-Handelszeiten einzusehen.

Zur Berechnung von Margins bei Futures multiplizieren Sie die Margin des jeweiligen Futures mit der Anzahl der Kontrakte, die Sie platzieren möchten. Zur Ausführung Ihrer Order muss das in Ihrem Portfolio verfügbare Bargeld größer sein als die für die zu öffnende Position erforderliche Margin - Hier einige Beispiele

Optionen

Margins bei Optionen werden auf der Basis von Risikomodellen festgelegt, die für jede Börse und für Interactive Brokers spezifisch sind. Diese Modelle hängen von der Art der Position (Kauf oder Verkauf / Put oder Call / "Naked"-Positionen oder Covered / Combo) ab - mehr erfahren .

Wenn Sie eine Hedging Position in entgegengesetzter Richtung einer bereits eröffneten Position einnehmen (z.B. zwischen zwei Optionen, zwischen einer Option und dem Underlying), kann dies die für Ihre Positionen erforderliche Margin verringern. Die genauen Bedingungen für eine Verringerung der Margin hängen von jeder Börse ab. Überprüfen Sie die Websites der Börsen in Bezug auf weitere Informationen.

Positionsfinanzierung

Wenn Sie bei Cash Devisen und Aktien (und Derivaten auf Aktien) eine Position eröffnen, deren Größe den auf Ihrem Konto verfügbaren Bargeldbetrag übersteigt, kann Interactive Brokers einen Teil Ihrer Position bis zu einem bestimmten Limit (Margin) je nach Instrumentenart finanzieren.

Diese Finanzierung wird auf Ihrem Konto mittels einen negativen Saldos in der betreffenden Währung angezeigt. Wenn Sie diese Position über Nacht aufrecht erhalten, dann fallen für diese negativen Salden Zinsen an (siehe unteren Abschnitt "Zinsen").

Aktien

Die von Interaktive Brokers für die Finanzierung von Aktienpositionen geforderte Margin hängt von der Aktie und der Diversifizierung Ihres Portfolios ab. Sie ist bei gut diversifizierten Portfolios niedriger und bei konzentrierten Portfolios höher.

• US-Aktien* :
  • Margin zum Halten einer Position: 15 % bis 30 % des Betrags der Position, je nach Diversifizierung des Portfolios.
  • Margin bei Eröffnung = 1,1 x Margin zum Halten einer Position
• EU-Aktien* :
• Margin zum Halten einer Position: 15 % bis 30 % des Betrags der Position, je nach Diversifizierung des Portfolios.
• Margin bei Eröffnung = 1,1 x Margin zum Halten einer Position

* Bestimmte Aktien oder Börsen sind möglicherweise nicht für eine Finanzierung berechtigt (z.B. niedrige Marktkapitalisierung, Aktien mit spezifischen oder vorübergehenden Risiken im Zusammenhang mit aktuellen Ereignissen). In diesem Fall sind 100% des Positionswerts zur Positionseröffnung erforderlich.

Forex

Je nach Land, in dem Sie wohnen, kann Forex als Forex CFD Trading und/oder Cash Currency Trading verfügbar sein.

• Um mit Forex CFD zu handeln, müssen Sie die erforderliche "Margin" auf Ihrem Konto haben (wie bei Futures & Optionen).
• Das Cash Currency-Trading mit Hebel unterliegt der Positionsfinanzierung (lesen Sie den Abschnitt "Positionsfinanzierung" oben, um mehr zu erfahren).

n beiden Fällen müssen Sie, um die erforderliche Margin für eine Forex-Position zu berechnen, den Wert Ihrer Position mit dem Prozentsatz der erforderlichen Marge multiplizieren.
Zur Ausführung Ihrer Order muss das in Ihrem Portfolio zur Verfügung stehende Bargeld größer als die für die zu eröffnende Position erforderliche Margin sein. - Berechnungsbeispiel

Die Margins für den Forex-CFD-Handel und den Cash-Devisenhandel werden auf unserer Website angezeigt.

Margin Vorschau

Wenn Sie eine Order in Ihrer Plattform ProRealTime platzieren, können Sie vor der Bestätigung der Order prüfen, wie sich diese auf die verfügbare Margin auf Ihrem Konto auswirken würde.

Um die Auswirkungen auf die Margin im Falle der Ausführung einer Order zu sehen, klicken Sie auf das + am unteren Rand der Orderbestätigung.

Dadurch wird ein neuer Abschnitt im Bestätigungsfenster mit den folgenden Elementen geöffnet:

• die verfügbare Margin vor (Aktuell) und nach (Post-Trade) der Ausführung Ihrer Order
• die Veränderung Ihrer verfügbaren Margin, die die Ausführung der Order mit sich bringen würde
• Ihre Position bei dem Instrument vor (Aktuell) und nach (Post-trade) der Ausführung Ihrer Order und die Menge Ihrer Order (Veränderung)

Die verfügbaren Margin-Zahlen (Margin zum Halten und Initial-Margin) werden als Differenz zwischen der gesamten Margin auf Ihrem Konto und der Margin-Anforderung Ihrer aktuell offenen Positionen berechnet.

Die Margin zum Halten basiert auf der Halten Margin-Anforderung Ihrer aktuell offenen Positionen, während die Initial-Margin auf ihrer Initial Margin-Anforderung basiert.

Im oberen Beispiel:

• die Ausführung der Order würde eine neue Position der Menge +1 auf AAPL eröffnen
• die verfügbare Margin zum Halten würde um 337,73€ sinken
• die verfügbare Initial-Margin würde ebenso um 337,73€ sinken

Position auf Margin

Interactive Brokers verlangt ein Minimum von 2000 USD (oder das Äquivalent in anderen Währungen), um eine Position auf Margin zu eröffnen. Wenn Sie also versuchen, eine Position auf Margin zu eröffnen (z.B. eine Short-Position), beträgt die gesamte Margin-Anforderung mindestens 2000 USD.

Aufgrund dieser Anforderung, wenn Sie keine offene Position haben und Sie versuchen, eine neue Short-Position zu eröffnen, wird die Spalte Veränderung eine Abnahme von mindestens 2000 USD (oder Äquivalent in der Basiswährung) anzeigen, auch wenn die Margin-Anforderung für die Position niedriger sein sollte.

Beachten Sie, dass die Margin-Vorschau dann möglicherweise keine Änderung der verfügbaren Margin für die folgenden Orderaufträge vorschlägt, wenn die gesamte theoretische Margin-Anforderung unter 2000 USD bleibt.

Keine Margin Calls

Wie in den allgemeinen Bedingungen des kontoführenden Unternehmens macht Interactive Brokers keine Margin Calls.

Es liegt in Ihrer alleinigen Verantwortung, sicherzustellen, dass Sie über ausreichend Finanzmittel in Ihrem Portfolio verfügen, um die Marginanforderungen Ihrer Positionen und Orders zu erfüllen.

Im Falle einer unzureichenden Margin kann Interactive Brokers einige oder alle Ihre Positionen ohne vorherige Ankündigung schließen.

Zinsen auf negative Salden

Negativ-Salden auf Ihrem Konto können insbesondere verursacht werden durch:

• Finanzierte Positionen
  
  Erinnerung - eine Position kann finanziert werden:
  - entweder, weil Sie eine Position mit einem Wert eröffnen möchten, der größer ist als Ihr verfügbares Guthaben
  - oder weil Sie eine Position in einer Währung eröffnen möchten, die Sie nicht besitzen.
  
  
  Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Finanzierung der Position".
• Verluste in einer anderen Währung als der Basiswährung Ihres Portfolios

Hier ist die Formel zur Berechnung des Tageszinses:

• [negativer Saldo] × [Zinssatz] / [Anzahl der Tage pro Jahr]
• Der für jede Währung geltende Zinssatz ist auf der Preisseite unserer Website angegeben. Beachten Sie, dass der Gesamtzinssatz aus einer festen Rate und einer täglich variierenden Rate besteht. Sie finden unten Beispiele.

In Ihrem Kontoauszug werden die für den aktuellen Monat anfallenden Zinsen unter der Bezeichnung "Interest Accruals" oder "Interest Accrued" angezeigt, wenn Sie Ihre Kontoauszüge auf Englisch erhalten oder "Aufgelaufene Zinsen" oder "Angefallene Zinsen" in der deutschen Version.

Diese Zinsen werden am Ende jedes Monats von Ihrem Konto abgezogen und werden auf dem ersten Auszug des darauf folgenden Monats als bezahlt ausgewiesen.

Beispiele

Wenn Sie regelmäßig Aktien in einer anderen Währung als Ihrer Basiswährung handeln, können Sie Zinszahlungen begrenzen, indem Sie alle oder einen Teil Ihrer Mittel in die betreffende Währung umtauschen.

Zinsen bei Leerverkäufen von Aktien

Wenn Sie über Nacht eine Aktien-Position im Rahmen eines Leerverkaufs halten, fallen Gebühren an (zusätzlich zu den Finanzierungskosten).

Um die Details dieser Gebühren zu sehen:

• Loggen Sie sich in Ihrer Kontoverwaltung ein
• Klicken Sie auf "Support" und dann auf "Tools"
• Klicken Sie auf "Short Stock (SLB) Verfügbarkeit"
• Geben Sie in dem sich öffnenden Fenster den ISIN* -Code der Aktie in das Feld auf der rechten Seite ein und klicken Sie dann auf "Suchen".
• In den angezeigten Ergebnissen wird der Zinssatz in der Box "Current Fee Rate" angezeigt

* Um den ISIN-Code einer Aktie zu sehen, zeigen Sie den Aktien-Chart in Ihrer ProRealTime-Plattform an und klicken Sie dann auf das in der Kopfzeile des Charts erscheinende Symbol "i".