Margine, finanziamento posizioni, interessi con IB

Margine

Quando apre una posizione su un Future o un'Opzione, deve disporre della liquidità di "margine" richiesta (chiamata anche "Coverage" disponibile nel suo conto).

Futures

I margini su contratti Futures sono disponibili sul nostro sito internet.

Per aprire una posizione su un contratto Futures,deve disporre di un importo minimo di liquidità nel suo portafoglio:

• dell'importo indicato nella colonna "Margine Intraday > Apertura posizione" quando trada in orario Intraday
• dell'importo indicato nella colonna "Margine Overnight > Apertura posizione" quando trada in orario Overnight

Per mantenere una posizione già aperta deve assicurarsi di disporre almeno dell'importo minimo della colonna "Mantenimento posizione" (della colonna Intraday o Overnight a seconda dell'ora del giorno).

Clicchi qui per verificare gli orari di trading intraday

Per calcolare i margini su Futures, moltiplichi il margine del Future per il numero di contratti che desidera eseguire. Per piazzare il suo ordine, la liquidità disponibile nel suo portafoglio deve essere superiore al margine minimo richiesto per la posizione che vuole aprire - Ecco alcuni esempi

Opzioni

I margini su opzioni vengono stabiliti su calcoli di rischio che sono specifici ad ogni mercato e ad Interactive Brokers. Questi calcoli dipendono dal tipo di posizione (Acquisto o Vendita, Put o Call, posizioni "Scoperte" o Coperte / Combo) - Per saperne di più.

Se prende una posizione in hedging nella direzione opposta ad una posizione già aperta (Es: tra 2 posizioni, tra un'opzione e il suo asset sottostante), potrebbe verificarsi una riduzione del margine richiesto per queste posizioni. Ogni borsa ha delle condizioni precise per la riduzione del margine. Controlli i siti internet delle borse per maggiori informazioni.

Finanziamento posizioni

Su Forex contanti e azioni (e derivati di azioni) se prende una posizione più grande della liquidità disponibile sul suo conto, Interactive Brokers potrà finanziare parte della sua posizione fino ad un determinato livello (margine) specifico ad ogni tipo di strumento.

Questo finanziamento è visibile sul suo conto come un saldo negativo nella valuta in questione. Degli interessi vengono applicati ai saldi negativi quando mantiene questo tipo di posizione in overnight (vedere la sezione "Interessi" di seguito).

Azioni

Il margine richiesto da Interactive Brokers per finanziare posizioni su azioni dipende dall'azione e dalla diversificazione del suo portafoglio. Sarà più basso per portafogli ben diversificati e più alto per portafogli concentrati.

• Azioni US* :
  • Margine di mantenimento: dal 15% al 30% dell'importo della posizione a seconda della diversificazione del portafoglio.
  • Margine iniziale = 1,1 x margine di mantenimento
• Azioni EU* :
• Margine di mantenimento: dal 15% al 30% dell'importo della posizione a seconda della diversificazione del portafoglio.
• Margine iniziale = 1,1 x margine di mantenimento

* Alcune azioni o borse non permettono il finanziamento delle posizioni (Es: bassa capitalizzazione, azioni con rischi temporanei o specifici legati ad eventi). In questo caso, per aprire la posizione bisognerà disporre di 100% del valore della posizione.

Forex

A seconda del suo paese di residenza, il Forex può essere disponibile come Forex CFD e/o come Forex contanti.

• Per fare trading su Forex CFD è necessario avere il "Margine" richiesto disponibile sul proprio conto (come per Futures & Opzioni).
• Il trading a leva su Forex contanti è soggetto al finanziamento della posizione (per saperne di più consulti la sezione "Finanziamento posizioni").

In ogni caso, per calcolare il margine richiesto per una posizione di Forex deve moltiplicare il valore della sua posizione per la percentuale di margine richiesto.
Per piazzare il suo ordine deve disporre nel suo portafoglio di una liquidità disponibile superiore al margine richiesto dalla posizione che vuole prendere - Ecco un esempio

I margini per il trading di Forex CFD e per il Forex contanti sono elencati sul nostro sito web.

Anteprima dei margini

Quando effettua un ordine sulla sua piattaforma ProRealTime, può verificare come influirebbe sul margine disponibile sul suo conto prima di confermare l'ordine.

Per vedere l'impatto del margine in caso di esecuzione di un ordine, clicchi sul + in fondo alla convalida dell'ordine.

Si aprirà una nuova sezione nella finestra di convalida con i seguenti elementi:

• il margine disponibile prima (Attuale) e dopo (Post-trade) l'esecuzione del suo ordine
• il Cambio del margine disponibile che l'esecuzione dell'ordine comporterebbe
• la sua posizione sullo strumento prima (Attuale) e dopo (Post-trade) l'esecuzione del suo ordine, e la quantità del suo ordine (Cambio)

Le cifre del margine disponibile (Margine di mantenimento e margine iniziale) sono calcolate come differenza tra il margine totale sul suo conto e il margine richiesto dalle sue posizioni attualmente aperte.

Il margine di mantenimento si basa sul requisito di margine di mantenimento delle sue posizioni attualmente aperte, mentre il margine iniziale si basa sul loro requisito di margine iniziale.

Nell'esempio di cui sopra:

• l'esecuzione dell'ordine aprirebbe una nuova posizione di quantità +1 su AAPL
• il margine di mantenimento disponibile si ridurrebbe di 337,83€.
• anche il margine iniziale disponibile si ridurrebbe di 337,83€.

Posizione a margine

Interactive Brokers richiede un minimo di 2000 USD (o l'equivalente in altre valute) per aprire una posizione a margine. Di conseguenza, ogni volta che si cerca di aprire una posizione a margine (una posizione short per esempio), il requisito di margine totale sarà di almeno 2000 USD.

A causa di questo prerequisito, se non ha una posizione aperta e cerca di aprire una nuova posizione short, la colonna Modifica indicherà una diminuzione di almeno 2000 USD (o equivalente in nella valuta principale) anche se il requisito di margine richiesto per la posizione dovrebbe essere più basso.

Nota bene: l'anteprima del margine può quindi non indicare alcuna variazione del margine disponibile per gli ordini successivi se il requisito di margine teorico totale rimane al di sotto di 2000 USD.

Nessun margin call

Come indicato nelle condizioni generali, il titolare del conto Interactive Brokers non effettua Margin call.

È sua completa responsabilità assicurarsi di avere fondi sufficienti nel suo portafoglio per coprire i requisiti di margine delle posizioni e degli ordini.

In caso di margini insufficienti, Interactive Brokers può liquidare alcune o tutte le posizioni, senza preavviso.

Interessi su saldi negativi

Saldi negativi sul suo conto possono essere causati da:

• Finanziamento posizioni
  
  RICORDI - una posizione può essere finanziata:
  - o perché desidera aprire una posizione di un valore superiore ai suoi fondi disponibili
  - o perché desidera aprire una posizione in una valuta in cui non dispone del capitale.
  
  
  Controlli la sezione "Finanziamento posizione" per saperne di più.
• Le perdite in una valuta diversa da quella di base del suo portafoglio

Ecco la formula per il calcolo degli interessi quotidiani:

• [saldo negativo] × [tasso d'interesse] / [numero di giorni per anno]
• Il tasso di interesse applicabile ad ogni valuta è indicato nella pagina prezzi del nostro sito internet. Tenga presente che il tasso globale è composto da un tasso fisso ed una parte variabile che può cambiare quotidianamente. Troverà di seguito alcuni esempi.

Nel suo report troverà gli interessi accumulati nel mese in corso sotto la colonna "Interest Accruals" o "Interest Accrued".

Questi interessi sono detratti dal suo conto alla fine di ogni mese e risultano saldati nel report del mese successivo.

Esempi

Se trada regolarmente su azioni in una valuta diversa da quella base del suo conto può limitare il pagamento degli interessi convertendo tutto o parte del suo capitale nella valuta in questione.

Interessi su vendita allo scoperto di azioni

Quando mantiene una sua posizione in vendita allo scoperto in overnight, verranno applicati dei costi (oltre ai costi di finanziamento posizione).

Per vedere i dettagli di questi costi:

• Si connetta all'interfaccia di gestione conto
• Clicchi su "Assistenza", poi su "Strumenti"
• Clicchi su "Disponibilità azioni short (SLB)"
• Nella finestra che le si apre, inserisca il codice ISIN* dell'azione nel campo a destra nella pagina e clicchi su "Search".
• Nei risultati che visualizza, il tasso di interesse sarà disponibile nella colonna "Current Fee Rate".

* Per conoscere il codice ISIN di un'azione, visualizzi il grafico sulla piattaforma ProRealTime, passi il cursore del mouse sull'icona "i" che compare nella finestra del grafico.